Gentile cliente,
Come comunicato nei nostri avvisi separati incentrati sugli effetti del tragico conflitto armato tra Russia e Ucraina, qualsiasi speranza di stabilità della catena di approvvigionamento rimane completamente fuori discussione a breve e medio termine.
Il blocco del COVID-19 in Cina aggiunge benzina al fuoco
Oltre agli effetti a catena del conflitto tra Russia e Ucraina, la Cina sta vivendo un'ondata di casi di COVID-19 che porta le autorità a imporre una chiusura più e meno completa della città di Shenzhen. Shenzhen è anche conosciuta come "la fabbrica del mondo" e questo avrà senza dubbio un impatto significativo sulle operazioni portuali e aeroportuali, causando ritardi e interruzioni dei normali orari. Alcuni analisti ipotizzano che i blocchi in corso abbiano un potenziale effetto che può essere paragonato all'incidente del canale di Suez dell'anno scorso. Altre grandi città della Cina stanno vedendo la stessa tendenza con restrizioni locali a Shanghai come esempio, con il risultato che un certo numero di compagnie aeree dirottano i voli dall'aeroporto di Pudong a Shanghai.
La situazione in Cina ha la sua causa principale a Hong Kong, dove un rapido aumento dei casi correlati al COVID-19 e, in definitiva, dei decessi correlati al COVID-19 ha spinto molti residenti a viaggiare nella Cina continentale. Con Shenzhen situata vicino a Hong Kong, era solo questione di tempo prima che l'impatto si facesse sentire anche a Shenzhen. Per lo stesso motivo, è una valutazione logica che vedremo una tendenza simile nella Cina continentale nei prossimi giorni/settimane, nonostante le rapide misure adottate dalle autorità cinesi.
La situazione di stallo della costa occidentale degli Stati Uniti si sta scaldando
Girando l'attenzione attraverso il Pacifico, si parla della città del conflitto in corso sulla costa occidentale degli Stati Uniti tra i lavoratori portuali dell'ILWU ei terminal portuali della costa occidentale degli Stati Uniti. L'attuale accordo scade entro il 1 luglio 2022 e, mentre parliamo, le due parti rimangono bloccate nei negoziati. Questa potenziale minaccia arriva sulle spalle della costa occidentale degli Stati Uniti, essendo stata esposta alla peggiore congestione portuale della storia moderna. Già ora, i caricatori stanno esaminando alternative sulla costa orientale degli Stati Uniti e nella regione del Golfo, cercando di mitigare le peggiori conseguenze di un potenziale sciopero.
Il conflitto tra Russia e Ucraina prolungherà il caos della catena di approvvigionamento
Tutti gli occhi rimangono concentrati sul conflitto tra Russia e Ucraina innescato dall'invasione russa dell'Ucraina. Soprattutto il trasporto aereo di merci è pesantemente colpito dalla chiusura degli spazi aerei dell'UE e della Russia. La nostra attuale stima è che fino al 20-25 % della capacità totale dall'Asia all'Europa sia interessato. Questo effetto è una combinazione di orari di volo rivisti, tempi di volo più lunghi, compagnie di trasporto merci russe incapaci di operare e una giusta quota di capacità dedicata agli aiuti e alle merci di soccorso.
La nostra sospensione delle prenotazioni per le spedizioni da/per Russia e Bielorussia rimane in vigore fino a nuovo avviso, ad eccezione di gruppi di prodotti selezionati come medicinali, aiuti, merci umanitarie e forniture alimentari.
Esplosione del prezzo del petrolio
Alla luce della situazione attuale, ci saranno aumenti dei costi a breve e medio termine, in particolare sulle tariffe del trasporto aereo di merci. I prezzi del petrolio sono saliti alle stelle e molte compagnie aeree hanno reagito immediatamente a questo, implementando supplementi di bunker oil durante la notte. Allo stesso modo, questo è stato fatto anche sul lato terra con tutte le società di autotrasporti che hanno implementato lo stesso con effetto immediato.
Il trasporto marittimo continua il viaggio accidentato
Dal punto di vista generale della domanda e della capacità, le ultime settimane hanno visto la reintroduzione di un vecchio "amico" chiamato blank sailings. Un certo numero di vettori lo ha introdotto nel commercio dell'Estremo Oriente in direzione ovest segnalando il primo apparente calo della domanda. La diminuzione dei volumi nominali era attesa da tempo dagli analisti considerando i livelli di inflazione record nelle economie del mondo occidentale.
Tuttavia, come previsto, i vettori marittimi hanno reagito rapidamente e hanno tirato fuori lo strumento a vela in bianco per proteggere e sostenere i livelli record di tariffe di trasporto. A questo punto, è troppo presto per concludere quanto sia profondo l'attuale crollo della spesa dei consumatori in generale e quindi il potenziale impatto sui volumi di trasporto. È ancora più difficile valutare il potenziale impatto su domanda e offerta, considerando che la normale equazione dell'offerta è fortemente distorta dai numerosi fattori esterni che continuano a incidere sull'industria nel suo insieme.
Tieni le cinture di sicurezza allacciate
Tutti gli ingredienti per una Perfect Storm versione 2.0 sono mescolati insieme. Tuttavia, è importante sottolineare che siamo agli inizi per alcuni di questi impatti e, di conseguenza, è prematuro concludere che il caos si stabilizzerà per un periodo più lungo.
Possiamo, tuttavia, ribadire la nostra affermazione del nostro ultimo avviso di mercato secondo cui la vecchia normalità come la conoscevamo è andata per sempre. L'aspetto della nuova normalità non è ancora chiaro, a parte il cambiamento e la volatilità che sono le uniche costanti.
Ci sforziamo e viviamo per semplificare il mondo della logistica, e questo non è mai stato così importante come lo è attualmente. Incoraggiamo un dialogo proattivo costante che ci consente di fornire un piano A, B, C e altro secondo necessità, osservando la natura caotica del mercato attuale. La comunicazione costante e l'agilità della soluzione saranno fondamentali per garantire la consegna puntuale delle spedizioni.
Faremo del nostro meglio per ridurre al minimo i potenziali costi aggiuntivi, riconoscendo che questo si aggiunge a tariffe di trasporto già elevate. Tuttavia, desideriamo comunicare in modo proattivo che si verificheranno costi aggiuntivi, in particolare per quanto riguarda il trasporto aereo di merci e gli autotrasporti a terra a causa della situazione attuale.
Tutte le informazioni sono fornite al meglio delle nostre conoscenze e sono soggette a modifiche.
TRASPORTO AEREO
Dopo il capodanno cinese, e con molti paesi che hanno revocato le restrizioni della corona, principalmente nell'UE, ci si aspettava che la situazione generale della capacità si sarebbe attenuata. In particolare, si prevedeva un aumento della capacità di stiva della pancia considerando la correlazione con il livello di attività di volo dei passeggeri, ma questo è cambiato a causa del conflitto tra Russia e Ucraina.
Le storiche sanzioni imposte dall'UE e da altri paesi occidentali hanno gettato nel caos l'industria del trasporto aereo di merci come conseguenza diretta della chiusura dei rispettivi spazi aerei.
Lo spazio aereo russo svolge un ruolo fondamentale sui voli da/per l'Asia e l'Europa. La chiusura ha un impatto sulle compagnie aeree occidentali, che hanno avuto un effetto immediato sugli orari dei voli e, in definitiva, sui livelli di capacità. Inoltre, la capacità del puro mercantile è stata significativamente influenzata, tra l'altro, dal fatto che le compagnie russe Airbridge Cargo Airlines e Volga hanno avuto la maggior parte degli aerei a terra.
Severi limiti di capacità
Come evidenziato, è il commercio di tronchi dall'Asia all'Europa quello che ha subito l'impatto maggiore. Come accennato in precedenza, valutiamo un calo della capacità effettiva del 20-25% su questo commercio che porta ad aumenti istantanei delle tariffe in tutte le compagnie aeree. A breve termine, prevediamo che questa situazione continuerà con i caricatori che si affannano per trovare soluzioni per le spedizioni prioritarie.
Il fattore trainante principale sono le deviazioni necessarie dopo la chiusura dello spazio aereo russo per tutti i vettori con sede nell'UE, nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Ciò, a sua volta, richiede rotte diverse che aggiungono diverse ore ai normali tempi di volo. È quindi necessario carburante aggiuntivo, il che porta a carichi utili ridotti.
Un altro effetto collaterale è che una quota elevata dei volumi tradizionalmente movimentati dal trasporto merci su rotaia attraverso la Russia e la Bielorussia viene spostata verso il trasporto aereo di merci, esercitando ulteriore pressione sulla capacità di trasporto merci.
Poiché la capacità è meno impattata su altri traffici (Intra-Asia, Trans-Pacific, Trans-Atlantic), anche qui i tassi stanno salendo verso nord. Ancora una volta, mostra quanto siano interconnesse le rispettive operazioni.
C'è stato un aumento netto della capacità sul commercio transatlantico guidato da un aumento dei viaggi di passeggeri. Sono state aggiunte rotte aggiuntive e anche velivoli più grandi, aggiungendo positivamente alla situazione della capacità.
I problemi di assistenza a terra rimangono sempre presenti a causa della carenza di manodopera, e lo stesso vale per gli autotrasportatori. Queste sfide sono ora considerate strutturali e meno solo legate al COVID-19. Riteniamo che i problemi di assistenza a terra continueranno ad affliggere l'industria del trasporto aereo di merci per tutto il 2022.
Impatto dell'aumento del prezzo del petrolio
Gli aumenti del prezzo del petrolio hanno per natura un impatto globale. Cosa significano questi impatti per i prossimi mesi e il resto dell'anno? La storia può offrire un certo sollievo considerando che soprattutto la guerra ei conflitti politici sono sempre stati una parte intrinseca dell'andamento del prezzo del petrolio. Come si può vedere dal grafico sottostante, è anche chiaro che il mercato si è tradizionalmente normalizzato in un periodo relativamente breve.
Fonte per il grafico: https://theconversation.com/oil-price-shocks-have-a-long-history-but-todays-situation-may-be-the-most-complex-ever-178861
Riassumendo, la domanda importante rimane quanto durerà la situazione con Russia e Ucraina?
In caso di conflitto prolungato, le sanzioni rimarranno in vigore e l'industria del trasporto aereo di merci dovrà identificare misure stabili per garantire una disponibilità di capacità sufficiente. Con le restrizioni COVID-19 leggermente allentate nella maggior parte dei paesi, si prevede ancora che la capacità di stivaggio della pancia aumenterà per tutto il 2022. Tuttavia, per ora, questo aumento è stato inghiottito dagli impatti già menzionati.
La seconda questione importante è l'impatto macroeconomico. Entrambi legati all'aumento dei livelli di inflazione e ora anche alla generale incertezza globale derivante dal conflitto in corso e dalle sanzioni. Tutti gli indicatori indicherebbero una significativa diminuzione della spesa dei consumatori. Di conseguenza, i prodotti movimentati per via aerea sarebbero i primi in termini di impatto negativo, considerata la natura di alto valore dei volumi di merci via aerea.
Tasso e sviluppo della capacità
Dal punto di vista dei dati, il grafico di seguito di Clive illustra la situazione in modo abbastanza chiaro, sebbene non sia adeguato agli ultimi sviluppi relativi al conflitto tra Russia e Ucraina.
I tassi rimangono elevati rispetto al periodo pre-pandemia e i tassi del 2022 sono in aumento rispetto al 2021 nonostante un aumento della capacità del 6,9% rispetto al 2021.
Fonte del grafico: https://www.aircargoweek.com/market-eased-close-to-pre-pandemic-levels-in-february-but-what-now-for-global-air-cargo/?mc_cid=09ccf82ac6&mc_eid= 98557a320e
Il codice RED sarebbe una descrizione corretta della situazione per il mercato del trasporto aereo di merci a seguito di un drammatico calo della capacità nelle ultime settimane e dell'impennata dei prezzi del petrolio. In cima c'è il potenziale terzo impatto negativo in Cina a seguito di importanti blocchi COVID-19.
TRASPORTO MARITTIMO
Tutto sommato, l'impatto del conflitto tra Russia e Ucraina è stato meno impattante sul lato del trasporto marittimo rispetto al trasporto aereo.
Come comunicato nei nostri avvisi separati per Russia e Ucraina, tutti i corrieri hanno implementato uno stop quasi completo per le spedizioni da/per la Russia. È iniziato il reindirizzamento dei container in transito, con la maggior parte dei container scaricati nei porti del Mar Nero e del Nord Europa.
Tornano le partenze in bianco
A parte l'impatto del conflitto in corso, il più degno di nota è stato la reintroduzione di partenze in bianco sul commercio in direzione ovest dell'Estremo Oriente in una risposta del vettore all'attenuazione della domanda. Questo ammorbidimento era previsto sulla scia di livelli record di inflazione che in molti casi superavano la soglia del 5 % in molti paesi del mondo occidentale.
Il Ningbo Containerized Freight Index (NCFI) ha riferito che la capacità di esportazione settimanale disponibile ora supera la domanda su questo particolare commercio, rilevando che i vettori erano stati più attivi nello sconto dei prezzi su partenze specifiche delle navi.
Come previsto, l'alleanza 2M composta da Maersk e MSC ha reagito rapidamente annullando le partenze del circuito AE6/Lion per le prossime due settimane. Maersk ha commentato che questa decisione è stata presa per far fronte a "un alto grado di incertezza e ritardi significativi sulla rete". Allo stesso tempo, MSC ha etichettato la mossa come radicata in una "situazione di mercato difficile e in corso".
Sul commercio in direzione est dall'Europa all'Asia, rimane acque relativamente stabili sia dal punto di vista della capacità che del tasso.
Sviluppo del tasso
Dalla fine di gennaio, la maggior parte degli indici, inclusi SCFI e NCFI, ha subito una moderata erosione del livello dei tassi sull'Estremo Oriente verso ovest. Così è stato anche per gli indici Freightos e Xeneta che confermano il trend generale. Entrambi gli indici hanno riportato un livello di tasso di ca. USD 13.500/40´ in calo rispetto a quasi USD 15.000 di qualche mese fa.
Secondo gli ultimi rapporti di Alphaliner, la capacità effettiva su questo commercio è aumentata di ca. 9 % rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso e combinato con la diminuzione della spesa per consumi, lo sviluppo complessivo non sorprende. Resta da vedere fino a che punto le partenze in bianco saranno impiegate dai vettori come contromisura, ma purtroppo prevediamo che il concetto di partenze in bianco è qui per rimanere.
L'immagine sulla Trans-Pacific è leggermente più sfocata. Nonostante un massiccio aumento della capacità nominale per tutto il 2021, le tariffe di trasporto rimangono gonfiate a livelli di + 16.000 USD senza alcun segno immediato di cedimento sostanziale. In alcune settimane, infatti, si sono registrati moderati e ulteriori incrementi dei tassi. Soprattutto i porti della costa orientale sono generalmente più richiesti a causa dei problemi di congestione della costa occidentale citati come motivo.
I prezzi dei bunker petroliferi dovrebbero aumentare nel prossimo periodo a causa del forte aumento dei prezzi dei bunker petroliferi.
Oggi, fresca di stampa, MSC, in qualità di primo vettore, ha annunciato una revisione bisettimanale dei livelli BAF per tutti i contratti spot e trimestrali in tutte le operazioni asiatiche a partire dal 15 aprile. Ci aspettiamo che altri vettori seguano nel tentativo di mitigare l'aumento costi del bunker.
Codice arancione
Nel complesso, valutiamo un impatto minore sul settore del trasporto marittimo di merci dal conflitto tra Russia e Ucraina. Le misure di blocco del COVID-19 nei principali porti cinesi, sebbene a breve termine, rappresenteranno una sfida aggiungendo ulteriore pressione su tutti i traffici asiatici.
A medio termine, prevediamo una moderata moderazione dei livelli delle tariffe di trasporto nel 2022 come conseguenza dell'attenuazione della domanda. Tuttavia, con l'estrema volatilità del mercato ora causata anche da fattori esterni al settore, è molto difficile prevedere l'impatto a lungo termine e un alto grado di incertezza sarà ancora nel menu per qualche tempo.
Dopo aver dichiarato il codice rosso sul trasporto aereo, dichiariamo il codice ARANCIONE sul trasporto marittimo e un alto grado di volatilità è sempre presente.
Se qualcuno avesse dei dubbi su questo fatto, Evergreen si è assicurata di nuovo di ricordare a tutti noi con le ultime notizie che la nave portacontainer di 334 metri M/V Ever Forward (nome simbolico) si era arenata nella baia di Chesapeake vicino al porto di Baltimora.
A differenza del blocco del Canale di Suez dell'anno scorso, questo incidente ha un impatto minimo e più ampio e mentre parliamo sono in corso sforzi di ridistribuzione. Secondo un portavoce della Guardia Costiera degli Stati Uniti, non sono stati segnalati feriti o inquinamento.
TRASPORTO FERROVIARIO
Il trasporto merci su rotaia è operativo, nonostante il passaggio attraverso la Russia e la Bielorussia. Tuttavia, è fortemente influenzato dall'incertezza generale relativa alle sanzioni di Russia e Bielorussia nonostante il carico in transito non faccia formalmente parte del catalogo delle sanzioni.
A causa del timore di potenziali sanzioni aggiuntive che colpiscono la Russia e la Bielorussia, che potrebbero comportare l'inattività del carico in Russia o Bielorussia, la maggior parte dei clienti ha optato per il trasporto aereo o marittimo come alternativa.
Riteniamo che il trasporto merci su rotaia rimarrà colpito fino a quando il conflitto è in corso, tuttavia, come accennato, più in relazione all'incertezza generale sul passaggio attraverso la Russia e la Bielorussia e meno a causa di specifici ostacoli al trasporto.